デルタ(⊿)

オプションのリスク指標のひとつです。原資産の価格変化に対するオプション価格の変化額を表し、次のよ うに表記することができます。
デルタ＝オプション価格の変化額／原資産価格の変化額
デルタは0 から絶対値1 の間の値となり、デルタ値が絶対値1 に近づくほど、オプション価格は原資産の価 格変動の影響を大きく受けることとなります。デルタを利用することにより、保有するオプションの価格変 動リスクを回避することができます。これをデルタヘッジといいます。