オプションのリスク指標のひとつです。時間変化に対するオプション価格の変化額を表し、次のように表記 することができます。 セータ＝オプション価格の変化額/残存日数の減少 オプションの価値は時間の経過とともに減少しますが、セータの値が大きくなるほど、1 日経過したときの オプション価格の減少が大きくなります。
