スワップポイントについて

スワップポイントとは

スワップポイントとは、ロールオーバー毎に発生する、未決済ポジションの2通貨間の金利差調整分です。
FXの取引は、あたかも、ある通貨を借りてきてそれを売って別の通貨を買い、買った通貨を預金する行為と似ています。そのため、売り通貨の金利を支払い、買い通貨の金利を受け取ることになります。
ゆえに、金利の低い通貨を売って金利の高い通貨を買い、ロールオーバーを迎えた場合、その金利差額分のスワップポイントを受け取ることができ、反対に金利の高い通貨を売って金利の低い通貨を買いロールオーバーを迎えた場合には、その金利差額分のスワップポイントを支払うことになります。
※スワップポイント市場の動向により、実勢金利に沿わないスワップレートが提示される場合もあります。

スワップポイントの発生

スワップポイントはニューヨーククローズ時点でのロールオーバー（決済日の繰り延べ）毎に発生し、当日保有していたポジションに対しては翌営業日の午前11時頃に口座に反映されます。※AED、BHD、ILS、JOD、OMR、QAR、RUB、SARを含む通貨ペアは16時30分ごろお客様の口座にスワップポイントが反映します。
スワップポイントは原則1日分の２通貨の金利差分となりますが、決済日（当日から見て２営業日後）が休日の前日にあたる場合には、翌営業日までの日数分（下の例２の場合金曜から月曜までの３日分）になります。

例1 休日を挟まないロールオーバー
月曜日にポジションを保有し月曜日から火曜日のロールオーバーを迎えた場合

月曜日から火曜日にポジションがロールオーバーすると決済日も水曜日から木曜日に繰り延べされます。
この水曜日から木曜日の1日分のスワップポイントが火曜日お客様の「口座残高」に反映します。

例2 休日を挟んだ場合のロールオーバー
水曜日にポジションを保有し水曜日から木曜日のロールオーバーを迎えた場合

水曜日から木曜日にポジションがロールオーバーされると決済日も金曜日から繰り延べられますが、土曜日、日曜日は休日の為、新しい決済日は月曜日となります 。
そのため、決済日が変化した金曜日から月曜日の3日分のスワップポイントが木曜日にお客様の「口座残高」に反映します。
決済日が各国の祝日等が重なった場合でも、スワップポイントの付与日数は変化します。
また、一方の通貨のみ休日の場合等に通貨ペアによっては当日と翌日の決済日が同じとなる場合があります。その場合はロールオーバーが行われても決済日が変化しないため、スワップポイントは発生しません。

資金調達コスト

ロールオーバーの際、スワップポイントに一部加減される金額です。
お持ちのポジションに含み益がある時にロールオーバーが行われると加算され、含み損がある時にロールオーバーが行われるとコストが徴収されます。
これは決済されない含み損は損失部分をお客様が市場から借りている状態、逆に含み益の場合は利益分を市場で運用している状態と考えるのが理解しやすいと思います。
ただし、含み益の場合の資金調達コストはマーケット金利-0.5%、含み損の場合の資金調達コストはマーケット金利+0.5%で計算される為、金利の低い円などが通貨ペアの右側にある（差損益は右側の通貨で発生します）通貨ペアの場合、含み益であっても加算分が発生しないことがあります。